俄乌局势对谷物生产及价格影响
研究员：林贞磊从业资格号：F
一、俄乌局势对谷物春播及夏收的影响
1.1俄乌农作物生产概况
乌克兰农作物生产概况。黑土地是全球生产粮食最主要的产区，主要分布在温带地区，中温带湿润地区，植被茂密，拥有大量的枯枝落叶，而到了冬季，这一地区通常较为寒冷，微生物活性差，枯枝落叶被分解利用较少，能够大量进入土壤转化为有机质，黑土的有机质含量能够达到3%至10%左右。乌克兰国土大部分区域属于温带大陆性气候，与亚欧大陆东部的温带大陆性气候不同的是，受北半球盛行西风带影响，来自大西洋的暖湿气流滋润了乌克兰土地。以乌克兰首都基辅为例，基辅的纬度约为50°N，比我国的哈尔滨市还要靠北一点，但年平均气温却和我国的华北平原一个水平，冬季平均低温不到零下10度。这些因素促成了乌克兰大平原成为了世界三大黑土带之一，另外两个黑土带分别位于美国密西西比河流域和中国的东北平原。乌克兰被称为欧洲粮仓，是全球农产品市场的重要生产国。乌克兰全境农用土地面积为万公顷，其中可耕地面积万公顷，大部分都分布在第聂伯河流域中游地带。乌克兰的主要农产品为玉米、大麦、小麦、土豆和葵花籽等。其中，玉米产量约占其主要农产品产量30%，小麦和土豆分别占25%和20%左右，葵花籽、大麦和大豆则分别占14%、8%、3%。乌克兰冬播面积约为万公顷，冬耕作物包括了冬大麦（42%）、小麦和菜籽，冬季播种时间为每年的9-10月，并在次年的7-8月收获。春播面积约为万公顷，春播时间从3月份持续到5月份，春耕作物有玉米、小米、水稻、高粱、葵花、大豆和春大麦（58%），播种时间集中在3-5月，收获时间从7月开始会陆续持续到10月下旬。以年为例，乌克兰春播玉米播种面积万公顷,大麦播种面积为万公顷,春小麦18.45万公顷,葵花籽万公顷,豌豆28.27万公顷,燕麦18.63万公顷。
俄罗斯农作物生产概况。俄罗斯是全球排名第四的农业大国，农业生产区集中在西南部，靠近乌克兰边境，是全球主要的油料、麦类生产国。农作物种类上，以小麦、甜菜、玉米、土豆、葵花和大麦等为主要农业作物，其中因为俄罗斯地处北温带和北寒带之间，全年冬季较长，夏季较短，很适合小麦生长，所以小麦是俄罗斯最重要的粮食作物，产量占比超过主要农产品总产量的40%，同时，俄罗斯甜菜和大麦的产量占比也均超过其农产品总产量的10%，玉米和葵花籽则各占7%。俄罗斯主要农作物产量基本保持稳定，小麦在年达到至高点之后的两年有较大幅度的降低，但近两年产量已逐渐回升至前期高点。在全球俄罗斯以生产葵花油料为主，年产葵花籽、油、粕占全球比例均达到约25%及以上，燕麦、黑麦、大麦则均超过10%，小麦产量约占9.7%。
1.2俄乌局势对谷物春播与夏收的影响
化肥价格大幅上涨不利农业生产。俄罗斯和乌克兰是化肥的主要生产国和供应国。其中，俄罗斯占全球氮肥产量的近十分之一，并且拥有相当的磷肥份额，与白俄罗斯一起拥有约三分之一的钾肥产量，同时，俄罗斯是世界上主要化肥出口国之一，其中化肥出口的主要目的地是巴西（21%）、美国（9%）和印度（4%）。西方与俄罗斯的贸易减少，以及乌克兰供应线的中断，将给化肥的生产和供应增加压力。乌克兰复合肥和氮肥主要从白俄罗斯进口，部分来自俄罗斯。受战争影响，目前乌克兰与白俄罗斯已关闭边境，贸易中断，化肥供应短时间内无法恢复，乌克兰化肥价格也出现大幅增长。另外，俄罗斯天然气出口受限，欧洲天然气价格暴涨，尿素等肥料价格水涨船高，以氮肥为例，主要材料是合成氨，合成氨NH3中氨来自空气中的氮气，氢现在主要来自天然气，成本低、污染少，比例占到80%，农户面临较大资金压力，进一步恶化农业生产。化肥成本的飙升也使得美国农民多种大豆而少种玉米，玉米种植面积下降，美国农业部（USDA）最新预期种植报告显示，年美国玉米种植面积预估降至万英亩，同比下降4%，相较去年，48个主产州中有43个州种植面积预测减少或持平，与此同时，年美国所有小麦、大豆种植面积或同比增加1%与4%，今年可能是有纪录以来第三次美国农民种植大豆面积超过玉米。这是因为大豆根部有根瘤菌共生，大根瘤菌将氮气转化成含氮化合物，大豆生长过程中根瘤菌固氮量占高达总需氮量60%~90%，满足了自身氮素的需求，使大豆不需额外施用或很少施用氮肥，这也导致了在相同种植面积下，玉米所需施肥量是大豆的近4倍。USDA的数据显示，从历年情况来看，美玉米化肥成本占总成本的比例为17.11%，美大豆化肥成本占总成本的6.08%，而除去化肥成本，大豆与玉米种植的其他成本占总成本的比例较为均衡。
俄乌局势对乌克兰谷物春播与夏收的影响。农产品生长有固定的生长周期，农业生产必须在该种植作物的时候种植，错过种植时间，就会造成一年的农业收成损失。如今，俄乌冲突一月有余，当前正值乌克兰春播的时节，目前冲突已经延误了春耕农资备货，与春耕相关物资准备很难到位，乌克兰春耕按期开展难度大。目前还暂时看不到停战的可能，乌克兰种植户无法像往年一样耕作。市场对各个作物种植区域受战争影响做了初步调查，其中34.5%的玉米种植区域正处于战火中，小麦的比例为43.4%。乌克兰农业*策和粮食部将今年主要农作物播种面积从万公顷下调至万公顷，截至8日，已完成播种面积万公顷。乌克兰农业部因俄乌冲突下调了玉米播种面积预测数据，年乌克兰玉米播种面积预计在万公顷，而年的播种面积为万公顷，比去年减少近40%。乌克兰95%的小麦属于冬小麦，秋季种植，第二年的7月和8月收获。年冬小麦播种面积为万公顷，乌克兰农业部预计今年能够收割的冬小麦面积预计在万公顷左右，收割面积占播种面积62%。另据相关机构线下调研，乌克兰玉米收成今年或因战争影响下降三分之一，预计乌克兰年的玉米产量将下降35%，从去年的万吨降至今年的万吨。据悉，今年的小麦收成估计已从早些时候预计的万吨降至万吨，而去年产量为万吨，同比降幅20%。根据乌克兰相关方面的预测，如果乌克兰春播中断，会导致全球谷物供应量减少万吨，且其影响将会贯穿整个供应年度。
二、俄乌局势对全球玉米、小麦市场的影响
2.1背景
3月8日，为稳定国内市场，乌克兰宣布农产品出口新规则，禁止燕麦、小米、荞麦、糖、盐、小麦、牛肉的出口，允许在指定的声明性许可下出口小麦以及小麦与黑麦的混合物、玉米、家禽肉、家禽蛋、葵花籽油。同时，乌克兰85%的农产品出口，都是走海运。现在因为俄乌冲突，乌克兰的港口基本完全停摆，而且乌克兰在3月17日就基本停止了粮食出口，来全力保障自身粮食安全。据路透社报道，3月26日，乌克兰新任农业部长索尔斯基表示，乌克兰出口谷物的形势日益恶化，只有俄乌冲突结束后才会有所改善。乌克兰经济部副部长塔拉斯·卡奇卡也表示，将先确定今年收成能否保障食品安全，然后讨论是否在4月取消出口许可证*策。4月18日消息，哈萨克斯坦在6月15日之前对小麦和面粉的出口实行配额制。其中，小麦和混合小麦的配额定为万吨，小麦和黑麦面粉的配额为30万吨。白俄罗斯、匈牙利、阿根廷和土耳其等国家已经相继出台粮食出口禁令，限制小麦、黑麦、大麦和玉米等谷物的出口，世界粮食安全和食品价格受到的冲击正在逐步扩大。由于俄乌战争，黑海地区的粮食出口也陷入停滞。
2.2俄乌局势对全球玉米市场的影响
俄乌两国玉米出口量占比全球出口量的近两成。美国农业部USDA数据显示，预估/22年全球玉米收获面积为2亿公顷，总产量为12.1亿吨。其中，乌克兰玉米产量为万吨，占全球总产量3.5%；俄罗斯玉米产量为0万吨，占比1.2%。/22年全球玉米出口量为2亿吨。其中，乌克兰玉米出口量为万吨，占比本国玉米产量的80%，占比全球总出口量的16.4%；俄罗斯玉米出口量为万吨，占比本国产量的30%，占比全球出口量的2.2%。综合来看，俄罗斯和乌克兰玉米总产量占到全球产量的4.7%，而出口则占到全球出口量的18.6%，其中乌克兰的玉米出口占比更高，仅次于美国、巴西和阿根廷，是全球第四大玉米出口国。年乌克兰玉米主要出口目的国为中国（28.31%）、荷兰（10.5%）、埃及（10.4%）、西班牙（9.41%）、伊朗（4.58%）、韩国（4.55%）。
2.3俄乌局势对全球小麦市场的影响
俄乌两国小麦出口量占比全球出口量的近三成。美国农业部USDA数据显示，预估/22年全球小麦收获面积为2.2亿公顷，总产量为7.76亿吨。其中，乌克兰小麦产量为0万吨，占比全球小麦产量的4.3%，俄罗斯小麦产量为万吨，占比全球小麦产量的9.7%。年全球小麦出口量为2.06亿吨。其中，乌克兰小麦出口量为2万吨，占比本国产量的73%，占比全球小麦出口量的11.6%；俄罗斯小麦出口量为万吨，占比全国产量的46%，占全球小麦出口量的16.9%，为全球最大的小麦出口国。综合来看，俄罗斯和乌克兰小麦总产量占到全球产量的15%，而出口则占到全球出口量的28.5%，其中俄罗斯的小麦出口占比更高，为全球最大的小麦出口国。
整体来看，乌克兰和俄罗斯分别作为全球重要的玉米和小麦出口国，俄乌冲突升级，将对全球的玉米和小麦市场产生重大影响，推升粮食价格以及各需求国的进口成本。从出口数据来看，乌克兰每年10月至次年5月是玉米主要出口窗口期，当前局势已经使得乌克兰玉米出口停滞，而乌克兰麦类产品在夏季收获，出口主要是每年8月-11月，出口高峰期已过，短期不会影响出口，但需要