（一）明、帖和好
明成祖即位后，对帖木儿王朝继续奉行明太祖时期“厚往薄来，怀柔远人”的朝贡贸易*策，对其来贡使团均给予厚重的赏赐，极力发展双边的朝贡贸易，其后的明仁宗朱高炽、明宣宗朱瞻基、和明英宗朱祁镇（-，正统年间）统治时期虽然对外交*策有所微调，但是对帖木儿王朝基本还是贯彻着这种和平的朝贡贸易*策。
同时，继帖木儿之后登上帖木儿王朝最高统治者之位的沙哈鲁也积极改善同明朝的关系，频繁遣使入贡，连年不断。在明、帖友好外交*策的促使下，双边朝贡贸易得到了恢复，友好关系重新确立并得以和睦发展。
1.明朝推行朝贡贸易*策
明成祖即位后，在对外*策上，一改洪武朝“守备为上”的*策，采取广泛的对外*事扩张*策，主动出击，甚至亲征漠北，派遣郑和使团七下西洋，大力推行朝贡贸易，旨在营造“协和万邦，恩泽广被”的外交新格局。也曾遣使去西域哈烈、撒马尔罕等处，赐以酋长金织文绮。虽然此次出使并未收到预期的收效，但也足见明成祖一即位便十分重视与帖木儿王朝的关系。
在帖木儿东征失败后，明成祖仍然注重巩固西北边防，继续奉行明太祖时期“厚往薄来，怀柔远人”的朝贡贸易*策。
一方面重视缓和与帖木儿王朝的关系，以免多面受敌。
另一方面为了从包括帖木儿王朝在内的西域地区得到较多的马匹以解决“车驾频岁北伐，乏马”的*事需求。
此外，明成祖先后派遣使臣多次出访帖木儿王朝，如白阿儿忻云、陈诚和李达等，这些使团的出使活动进一步促进了明朝与帖木儿王朝和睦关系的发展。
因此，中外史学家们一致认为，明朝的永乐时代(-)和帖木儿王朝的沙哈鲁时代(-)是两国关系最为密切、贸易往来最为频繁的一个时代。
永乐二十二年（）七月，明成祖在第五次亲征蒙古之役返回时去世，这标志着明朝强有力的对外*事扩张的终结和一个内部调整修复时代的肇始。随后继位的明仁宗和明宣宗在其统治期间，采取了休养生息、广安域内的*策，施行“恤民之*”，出现了明代历史上的一个盛世，史称“仁宣致治”。明朝的对外*策逐渐由紧张、严急转为平稳、宽松。
之后，礼部给事中*骥上奏，提出明朝驿递馆舍的供给在为朝贡使团的往来贸易活动大开方便之门的同时，沿途官民也因此背上了沉重的接待、转运和保卫之负。明仁宗听取了*骥的奏言并对朝贡*策作出了微调，但他在位不足一年就去世了，其*策也未能得到有效施行。
明宣宗即位后，其对外*策也相对宽容，虽然偶尔向外国派遣使团，不甚积极，故而明朝逐渐放弃了其在国际社会的积极角色。
明英宗正统时期（-），对帖木儿王朝也是继续推行前代相沿下来的朝贡贸易*策，按惯例对其来贡使团给予了丰厚的赏赐。
总体而言，自明成祖开始，明朝对帖木儿王朝继续奉行明太祖时期“厚往薄来，怀柔远人”的朝贡贸易*策，对其来贡使团均给予厚重的赏赐。其后的明仁宗、明宣宗和明英宗（-，正统年间）统治时期虽然对外交*策有所微调，但是对帖木儿王朝基本还是贯彻着这种和平的朝贡贸易*策，比较重视发展与帖木儿王朝之间的和睦关系。
2.沙哈鲁对明朝的友好外交
帖木儿之死，不仅宣告了他所进行的东征的失败和侵略明朝迷梦的破灭，还导致了帖木儿王朝因争夺王位继承权而产生的内讧。帖木儿生前将国土分封给他的子孙，因实行“长子继承制”，他在临终之前指定其孙皮儿·马黑麻·只罕杰儿继承大位。
但是，帖木儿去世之后，其后裔并没有遵从他的遗愿，拒绝接受皮儿·马黑麻·只罕杰儿继承王位。
他的家族成员、各个地区的统治者和各省总督之间爆发了冲突。一时间兄弟阋墙，内乱迭起，致使原本就缺乏统一经济基础、建立在帖木儿*事首领权威及其高压治理之上的统一*权迅速解体。
年，帖木儿之孙哈里勒取得王位后，既担心遭受别失八里王的侵略，也担心别失八里王与明朝结盟，遂于永乐五年（）六月癸卯，遣使臣虎歹达等送“兵科给事中傅安、郭骥等自撒马尔罕还，并贡方物”，向明朝表达了和平往来的愿望，这成为明、帖关系由短暂对抗到和睦相处的转折点。
但实际上哈里勒未能掌控整个河中地区：河中草原和扫兰掌握在异密别儿的别乞手中，塔什干、忽毡和费尔干纳被异密虎歹达控制。年末至年初，花剌子模被金帐汗国也的古占领，后来落入月即别速檀们之手。
帖木儿的第四子沙哈鲁统治着呼罗珊及其周邻地区（-），不断出兵平定各地总督的反叛。年，他占领撒马尔罕，早先被虎歹达俘获的哈里勒被迫投降，沙哈鲁即位成为帖木儿王朝的最高统治者。他为了控制波斯一带，将都城迁至哈烈，试图重新统一帖木儿王朝。
沙哈鲁·伯哈德是一位比较稳重和有*治头脑的人，简单概括就是很能打，但是不好战，属于不惹事但也不怕事的那种。对于明朝，他始终表示一种友好恭敬的态度，双方常常互派使臣，这使得双边的朝贡贸易得到了很大的发展。终沙哈鲁之世，帖木儿王朝比较积极发展与明朝的睦邻友好关系。
（二）明、帖贸易“蜜月期”
明朝和帖木儿王朝的朝贡贸易在永乐年间（-）走向了繁盛，双边关系友好密切，使团往来十分频繁，谱写了明、帖关系史上的辉煌篇章。其后的洪熙（）、宣德（-）和正统年间（-）则稍显逊色，但总体上，明、帖朝贡贸易得到了很大的发展，有效地促进了两国*治、经济和文化的交流。
通过朝贡贸易，大批的西域良马进入明朝，缓解了明朝战马紧缺的问题，有利于明朝备边防御*策的有效施行，也对抵御北方蒙古势力的不断侵袭提供了保障。而朝贡使团也受到了明朝的热情接待，回赐的物品，多为中原地区的特产，有钞、彩币、纱罗、绢布、表里等，赏赐的物品十分丰厚，种类比较繁多，其实际价值远超过所贡物品。
明朝的赏赐遵循着“宁使物薄而情厚，勿使物厚而情薄”的原则，以达到“示朝廷怀柔之意”目的。而帖木儿王朝的来贡使团在朝贡过程中收益颇丰，这就满足了他们“虽云修贡，实则慕利”的愿望。
需要注意的是，沙哈鲁在夺得帖木儿王朝的王位之后，承继了帖木儿分封领土给自己子侄的做法，将其领土分封给诸子侄，虽然各地的宗王、异密名义上是沙哈鲁的地方官，但实际上是一个个独立的君主，他们可以独立派遣使团与明朝进行朝贡贸易。
（三）双衰落，对朝贡贸易的影响
年，沙哈鲁之孙速檀·马黑麻在伊朗西部发动叛乱，沙哈鲁同其妻高赫儿·莎率*前去讨伐。不幸的是，回历年12月25日（年3月13日），沙哈鲁病逝于剌夷州之费沙威儿地方。他死之后，帖木儿王朝“一种内乱而兄弟残杀的时代由是开始。帖木儿的各系后人轮流角逐称霸，整个王朝迅速分崩离析，国力大衰。
此时的明朝也同样是边患四起。正统十四年（）七月，瓦剌蒙古首领也先率领大*进攻明朝，明英宗在太监王振的怂恿下率50万大*亲征，兵至大同因战事失利而仓皇撤*，行至土木堡（今河北怀来东）时被瓦剌大*追上，双方激战，明*全*几乎覆没，明英宗被俘，英国公张辅、兵部尚书邝埜等被杀，王振惨死于阵中，这即为影响深远的“土木之变”。
土木之变以后，明朝元气大伤，国力一落千丈，在对外交往中放弃了积极的态度，更无足够的财力来支撑这种“厚往薄来”的朝贡贸易。
由此观之，沙哈鲁的去世引起了帖木儿王朝内乱迭起，国力大衰。同样，“土木之变”也致使明朝元气大伤，国力一落千丈。
明、帖两国几乎同时走向衰落，统治阶级的离心离德，经济态势的迅速下滑，社会秩序的极度混乱，这一切都导致两国在对外交往中都放弃了原本积极的角色，朝贡贸易开始走上了下坡路。至年，乌兹别克人攻占河中地区，帖木儿王朝最终灭亡，明、帖朝贡贸易也随之断绝。